Závislost mezi úrokovými sazbami a akciovými indexy ve vybraných zemích

Abstract

Tato diplomová práce si klade za cíl zjistit závislost mezi úrokovými sazbami a akciovými indexy ve vybraných zemích prostřednictvím metody ekonometrického modelování. Práce je rozdělena do tří částí. První část práce se zabývá charakteristikou vybraných akciových trhů a vztahem ekonomických veličin a akciových kurzů. Důraz je kladen zejména na úrokové sazby. V další části je popsán postup při uplatňování metody ekonometrického modelování. Poslední část je aplikační část. V této části se uplatňuje postup metody ekonometrického modelování na konkrétní data. Odhady jednotlivých modelů jsou provedeny v programu IBM SPSS Statistics 21.

The aim of this diploma thesis is focused on determination the relationship between interest rates and stock indexes in selected countries by using the econometric modelling methods. This thesis is divided into the three parts. First part is concentrated on characteristics of chosen stock markets and relationship of economic variables and stock quotes. In the next part the procedure how to use the econometric modelling is explained. The last part of the thesis is the application part. In this section the process of econometric modelling for specific data is applied. The estimate of individual models is implemented in the IBM SPSS Statistics 21.