Aplikace hedgingových strategií při eliminaci tržních rizik

Abstract

Cílem diplomové práce je ověření a porovnání vybraných portfoliových hedgingových strategií − pasivní hedgingové strategie minimalizace rozptylu a aktivní hedgingové strategie minimalizace rozptylu.

Před aplikací vybraných hedgingových strategií bylo nejprve nutné zpracovat vstupní data. Poté byly stanoveny vstupní parametry aktiv a následně byla použita simulace Monte Carlo ke generování náhodných cen aktiv. V závěrečné části bylo stanoveno optimální množství zajišťovacích instrumentů a následně byly vypočteny a zanalyzovány výsledné efekty vybraných hedgingových strategií.

Výsledkem této práce je zjištění, že pomocí aktivní hedgingové strategie minimalizace rozptylu je dosaženo lepšího efektu zajištění.

The aim of the diploma thesis was the verification and the comparison of the chosen portfolio hedging strategies − passive hedging strategy of minimum variance and active hedging strategy of minimum variance.

Before the aplication the chosen hedging strategies it was needed to process input data. After this the input parameters of assets were determined and then the simulation Monte Carlo was used for generation of random prices of assets. In the final part of the diploma thesis the optimum amount of financial instruments was found and after that the final effects of the chosen hedging strategies were computed and analysed.

The result of this theses is determination that the better effect of hedging is reached with active hedging strategy of minimum variance.