Klientské úvěry domácností a živnostníků se selháním v České republice: posouzení vlivu vybraných faktorů

Abstract

Cílem diplomové práce je posoudit a zhodnotit vliv vybraných makroekonomických faktorů na vývoj klientských úvěrů se selháním domácností a živnostníků v České republice za sledované období 2002 – 2017 a predikovat vývoj do budoucna. Celou práci tvoří tři hlavní kapitoly. První kapitola obsahuje teoretické poznatky zkoumaného problému. Konkrétně podrobné informace o finanční stabilitě, obezřetnostní politice a živnostenském podnikání v České republice. Druhá kapitola je zaměřena na teoreticko-metodické pojmy z oblasti ekonometrické analýzy. Ve třetí kapitole jsou v praktické rovině posouzeny vlivy vybraných faktorů na vývoj zkoumaných proměnných, a to na základě dvou lineárních regresních modelů. Součástí této kapitoly jsou také odhady vybraných parametrů pro oba modely s využitím metody nejmenších čtverců. Dále je provedena statistická, ekonometrická a ekonomická verifikace. V rámci ekonometrické verifikace je zkoumána přítomnost autokorelace, heteroskedasticity, multikolinearity, dále je posouzena správnost specifikace modelu a nakonec je také proveden test normality reziduí. Posléze jsou v rámci ekonomické verifikace zhodnoceny vzájemné vztahy mezi vybranými faktory a zkoumanými proměnnými na základě předem stanovených ekonomických hypotéz. Závěr kapitoly obsahuje predikci budoucího vývoje zkoumaných proměnných na následující tři období. Práce je ukončena kompletním shrnutím výsledků, na základě kterých je zjištěno, že objem klientských úvěrů v selhání od počátku sledovaného období výrazně poklesl a na základě predikce lze jeho pokles předpokládat i do budoucna. Největší vliv na pokles těchto nesplacených úvěrů mají nejen přísnější regulace ze strany centrální banky, ale i aktuálně velmi příznivá ekonomická situace.

The goal of the diploma thesis is to assess and evaluate the impact of selected macroeconomic factors on non-performing client loans of households and traders in the Czech Republic for the monitored period 2002-2017 and to predict the progress in the future. The thesis consists of three main chapters. The first chapter contains the theoretical knowledge of the problem being investigated. Specifically, detailed information about financial stability, prudential policy and business trades in the Czech Republic. The second chapter focuses on the theoretical and methodological concepts of econometric analysis. In the third chapter, the impacts of selected factors of the explore variables are evaluated on the basis of two linear regression models. Part of this chapter also includes estimates of selected parameters for both models using method of smallest squares. Furthermore, statistical, econometric and economic verification is carried out. In the context of econometric verification is examined the presence of autocorrelation, heteroscedasticity, multicollinearity, the correctness of the model specification and a residual normality test is also carried out. Finally, in the context of economic verification, the relationships between selected factors and the variables studied are evaluated on the basis of predetermined economic hypotheses. The conclusion of the chapter contains a prediction of the future development of the variables examined for the following three periods. The thesis is completed by a complete summary of the results that indicate that the volume of non-performing client loans has declined significantly since the beginning of the monitored period and can be predicted for the future as a result of the forecast. The biggest impact on the decrease of these outstanding loans are not only the stricter regulation by the central bank but also the very favorable economic situation.