Zhodnocení výkonnosti robo-advisory portfolií v rámci pasivní investiční strategie

Abstract

Diplomová práce se zabývá hodnocením výkonnosti robo‐advisory portfolií v rámci pasivní investiční strategie na českém investičním trhu. Jejím cílem je zjistit, zda automatizované investiční platformy představují pro investory reálnou přidanou hodnotu skrze vyšší výnosy oproti tradičním metodám pasivního investování, nebo zda jejich přínos spočívá především v usnadnění investičního procesu. K dosažení tohoto cíle byly vybrány čtyři robo-advisory platformy a sestaven benchmark reprezentující tradiční pasivní investování. Na portfoliích sestavených vybranými platformami a benchmarku byl proveden backtesting za období posledních 20 let a následná predikce budoucího vývoje portfolií pro následujících 5 let. Výsledky této práce poukazují na potenciál robo-advisory platforem generovat dlouhodobý růst portfolia, ale zároveň na to, že při dodržení základních postupů pasivního investování není jejich využití nezbytné. Pro investory hledající jednoduchost a minimální zapojení však zůstávají atraktivní a cenově dostupnou možností.

The thesis evaluates the performance of robo-advisory portfolios within a passive investment strategy on the Czech investment market. It aims to determine whether automated investment platforms represent real added value for investors through higher returns compared to traditional passive investment methods, or whether their benefit lies primarily in facilitating the investment process. To achieve this objective, four robo-advisory platforms were selected and a benchmark representing traditional passive investing was constructed. The portfolios constructed by the selected platforms and the benchmark were backtested over a period of the last 20 years and then predicted the future evolution of the portfolios for the next 5 years. The results of this work indicate the potential of robo-advisory platforms to generate long-term portfolio growth, but also that their use is not necessary when basic passive investing practices are followed. However, they remain an attractive and affordable option for investors seeking simplicity and minimal involvement.