| dc.contributor.author | Tichý, Tomáš | |
| dc.date.accessioned | 2006-10-17T14:39:44Z | |
| dc.date.available | 2006-10-17T14:39:44Z | |
| dc.date.issued | 2004 | |
| dc.identifier.citation | Finance a úvěr. 2004, roč. 54, č. 7-8, s. 305-324. | en |
| dc.identifier.issn | 0015-1920 | |
| dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/10084/57183 | |
| dc.description.abstract | Článek je zaměřen na opční replikační metody s aplikací na konkrétní typ reverzní bariérové knock-out kupní opce. Jedná se o specifický typ bariérové opce, která přestává existovat v penězích (in-the-money). Tato skutečnost má významný dopad na efektivnost replikačních metod. V článku je uvedeno rozlišení jednotlivých metod podle časového hlediska. Dynamická a statická metoda jsou dále studovány detailněji. Dynamický přístup k opční replikaci je založen na sestavení vhodného replikačního portfolia z podkladového (rizikového) aktiva a dluhopisu s nulovým kuponem (bezrizikového aktiva) s následnou spojitou úpravou vah těchto aktiv v portfoliu. Naopak statický přístup spočívá v sestavení portfolia v jednom okamžiku s následným držením až do doby splatnosti, bez nutnosti úpravy vah aktiv v portfoliu. Efektivnost dynamické strategie je ověřena na základě simulační metody Monte Carlo. V případě statické strategie je chyba určena a graficky znázorněna pro různé úrovně ceny podkladového aktiva v čase. | en |
| dc.language.iso | cs | en |
| dc.publisher | Univerzita Karlova. Fakulta sociálních věd | en |
| dc.relation.ispartofseries | Finance a úvěr | en |
| dc.subject | opce | en |
| dc.subject | bariérová opce | en |
| dc.subject | replikační metody | en |
| dc.subject | dynamická a statická replikace | en |
| dc.subject | chyba replikace | en |
| dc.subject | options | en |
| dc.subject | barrier options | en |
| dc.subject | replication methods | en |
| dc.subject | dynamic and static replication | en |
| dc.subject | replication error | en |
| dc.title | Aplikace replikačních metod při ocenění a zajištění bariérových opcí | en |
| dc.title.alternative | Replication methods in the pricing and hedging of barrier options | en |
| dc.type | article | en |
| dc.identifier.location | Ve fondu ÚK | en |
| dc.description.abstract-en | This paper considers various options replication methods. Firstly, a specific type of barrier option, an up-and-out call, is considered. Other barrier options are briefly also described, and various types of barriers are considered. Secondly, a general definition of replication methods is provided. Two methods are thus examined in detail: The first one, based on ever-changing positions in replicating portfolio, is referred to as a dynamic replication method. The second one is denoted as a static replication method-its aim is to create a static basket of simple assets that will replicate the option payoff. However, in the real world it is difficult to attain perfect replication; therefore, the expected replication error of both methods is studied via simulation technique. | |
| dc.identifier.wos | 000223587500002 | |