Determinace kreditního rizika u portfolia dluhových aktiv

Abstract

Diplomová práce se zabývá stanovením kapitálového požadavku pro krytí neočekávané ztráty z kreditního rizika dle Basilejských dohod a ekonomického kapitálu dle metodologie CreditMetricsTM na portfoliu korporátních dluhopisů německých firem obchodovaných na Frankfurt Stock Exchange. Práce je rozdělena na dvě hlavní části. V první (teoretické) části jsou charakterizována finanční rizika. Největší část je věnována kreditnímu riziku a metodám jeho měření a řízení. Obsahem druhé (praktické) části je pak výpočet regulatorního kapitálového požadavku pro krytí neočekávané ztráty z kreditního rizika dle Basel I, Basel II a Basel III a dále výpočet ekonomického kapitálu dle metodologie CreditMetricsTM.

The diploma thesis deals with the determination of the regulatory capital requirement for covering unexpected losses from credit risk according to Basel agreements and economic capital by CreditMetrics methodology on portfolio of corporate bonds of German companies traded on the Frankfurt Stock Exchange. The work is divided into two main parts. In the first (theoretical) part, there are characterized financial risks. The largest section is devoted to credit risk and methods of it’s measurement and control. The content of the second (practical) part is the calculation of the regulatory capital requirement for covering unexpected losses from credit risk according to Basel I, Basel II and Basel III and furthermore, the calculation of economic capital by CreditMetrics methodology.