Posouzení vlivu poplatků na výsledný výnos z investice

Abstract

Tato bakalářská práce se zaměřuje na dopad poplatků na konečnou hodnotu investice a výnosnost, a to jak v obecné rovině, tak na úrovni konkrétních investičních nástrojů. V teoretické části je popsána podstata vybraných investičních nástrojů, které jsou následně využity k zachycení vlivu poplatků v dalších částech práce. Dále obsahuje interpretaci ukazatelů, které slouží ke kvantifikaci dopadu poplatků. Následuje analytická část zaměřená na obecné zhodnocení vlivu jednotlivých skupin poplatků – konkrétně poplatku v počáteční fázi, v průběhu investice, na jejím konci a specifického předplaceného poplatku. Tyto typy poplatků jsou sledovány v rámci konstruovaných modelových scénářů a jejich působení je vyhodnocováno pomocí poměrových ukazatelů. Praktická část následně navazuje na předchozí zjištění a začleňuje konkrétní poplatkové struktury vybraných investičních nástrojů do výpočtů. Výsledky jsou vizualizovány pomocí grafů a opírají se o ukazatele konečné hodnoty investice a výnosnosti měřené pomocí XIRR. Závěrečná část kapitoly propojuje kvantitativní výstupy s kvalitativními aspekty a umožňuje zasadit poplatkovou strukturu každého nástroje do širšího investičního kontextu, včetně posouzení její opodstatněnosti.

This bachelor's thesis focuses on the impact of fees on the final value and return of investments, both in general terms and within the context of specific investment instruments. The theoretical part describes the nature of selected investment instruments, which are subsequently used to assess the influence of fees in the following sections of the thesis. It also includes an interpretation of indicators used to quantify the effect of fees. The next part presents an analytical assessment of the impact of individual fee categories — specifically entry fees, ongoing fees, exit fees, and a specific prepaid fee. These types of fees are examined through constructed model scenarios, and their effect is evaluated using ratio indicators. The practical part builds on the previous findings and incorporates the actual fee structures of selected investment products into the calculations. The results are visualized using graphs and are based on the final investment value and the extended internal rate of return (XIRR). The concluding section of this chapter connects the quantitative outcomes with qualitative aspects, allowing the fee structure of each product to be placed into a broader investment context, including an assessment of its justification.