Analýza finančního zdraví výrobně-obchodního podniku v dřevozpracujícím průmyslu

Abstract

Cílem této bakalářské práce bylo zhodnotit finanční zdraví vybraného podniku pomocí metod finanční analýzy a navrhnout doporučení pro zlepšení jeho finanční situace. Analýza byla provedena za období 2019–2023, přičemž výchozím zdrojem dat byly účetní výkazy podniku. Teoretická část práce představila základní pojmy a metody finanční analýzy, mezi které patřila horizontální a vertikální analýza, poměrové ukazatele likvidity, rentability, zadluženosti a aktivity, dále Du Pontův rozklad rentability vlastního kapitálu, predikční modely, konkrétně Altmanův model a Kralickův Quicktest a nakonec Spider analýza. Praktická část byla zaměřená na aplikaci všech zmíněných metod na vybraný podnik a interpretaci získaných výsledků. Z provedené analýzy vyplynulo, že si podnik v hodnoceném období vedl celkově poměrně dobře. V posledních dvou letech se však objevily slabší výsledky, zejména v oblasti výnosnosti a rentability, kde došlo k výraznějšímu poklesu. V porovnání s konkurencí se navíc jako problémová ukázala také oblast aktivity, ve které podnik nejvíce zaostával. Dále nám analýza odhalila, že podnik je velmi málo zadlužen a svůj provoz obecně financuje okolo 80 % vlastními zdroji. Rovněž jsme zjistili, že podnik není zatížen žádnými závazky vůči úvěrovým institucím. Na základě výsledků byly v závěru práce navrženy konkrétní kroky vedoucí ke zlepšení finanční situace. Doporučení se zaměřují především na zefektivnění řízení zásob, pohledávek a závazků, s cílem optimalizovat dobu jejich obratu. Pro oblast rentability a výnosnosti byla doporučení směřována na dvě oblasti. První z nich tvoří náklady, jejich možná optimalizace a úspora, a to zejména prostřednictvím analýzy jednotlivých částí logistického řetězce. Druhou oblastí byly poté možnosti zlepšení marketingové komunikace rovněž s cílem podpořit růst tržeb. Práce tak přináší ucelený přehled o finanční situaci analyzovaného podniku, identifikuje klíčové problematické oblasti a nabízí konkrétní návrhy, jak jeho finanční zdraví dále posílit.

The aim of this bachelor thesis was to evaluate the financial health of a selected company using methods of financial analysis and to propose recommendations for improving its financial performance. The analysis covered the period from 2019 to 2023, with financial statements serving as the primary source of data. The theoretical part introduced the fundamental concepts and methods of financial analysis, including horizontal and vertical analysis, ratio indicators of liquidity, profitability, indebtedness, and activity. Furthermore, the thesis focused on the DuPont analysis of equity, predictive models, specifically Altman’s model and Kralick’s Quicktest, and finally, the Spider analysis. The practical part applied these methods to the selected company and interpreted the resulting findings. The analysis showed that the company performed relatively well throughout the monitored period. However, in the last two years, weaker results were observed, particularly in profitability and rate of return, which declined more significantly. Compared to its competitors, the company also lagged behind in activity indicators. The results further revealed that the company is only minimally indebted and finances approximately 80% of its operations with equity. Additionally, it was found that the company has no obligations to credit institutions. Based on the results, specific steps were proposed to improve the company's financial condition. The recommendations focused primarily on improving the management of inventory, receivables, and liabilities, aiming to optimize their turnover periods. In terms of profitability, two key areas were identified. The first includes cost optimization and potential savings, especially through a detailed analysis of the logistics chain. The second involved suggestions for enhancing marketing communication to support revenue growth. This thesis provides a comprehensive overview of the financial condition of the analysed company, identifies key problem areas, and presents specific recommendations to strengthen its financial health.