Stanovení kreditního rizika portfolia dluhových aktiv

Abstract

Diplomová práce se zabývá kreditním rizikem a jeho kvantifikací. Kreditní riziko je považováno za nejvýznamnější typ rizika pro finanční instituce. Představuje riziko ztráty plynoucí z úpadku (defaultu) dlužníka. Cílem diplomové práce je kvantifikovat výši kreditního rizika portfolia dluhových aktiv. Nejdříve jsou popsány vybrané modely měření kreditního rizika a následně je model CreditMetrics aplikován na konkrétní dluhové portfolio. Při řešení je využita simulační metoda Monte Carlo. Z výsledků, kterých bylo dosaženo pomocí metodologie CreditMetrics, jsou vyjádřeny veličiny charakterizující výši kreditního rizika.

The thesis deals with credit risk and its quantification. Credit risk is considered to be the most significant type of the risk for financial institutions. It represents an investor´s risk of loss arising from the default of debtor. The thesis aims to quantify the amount of credit risk of debt assets portfolio. First, the chosen models of credit risk are described and then CreditMetrics model is applied to actual debt portfolio. For solution is used Monte Carlo simulation. From the results achieved by using the methodology CreditMetrics are determined values that characterize the amount of credit risk.