Odhad stochastických modelů vybraných komoditních aktiv

Abstract

Diplomová práce je zaměřena na provedení odhadu stochastických modelů vybraných komoditních aktiv. Vybrány jsou komoditní aktiva skupiny průmyslových kovů, konkrétně hliník, měď, olovo, cín, nikl a zinek. Cílem této práce je provedení odhadů stochastických modelů vybraných komoditních aktiv. Teoretická část vymezuje pojmy týkající se komodit a princip investování do komodit. Dále jsou popsány komoditní burzy, a to české i světové. Dále jsou popsány stochastické procesy a proces modelování. Praktická část je věnována odhadu stochastických modelů vybraných průmyslových kovů, tedy hliníku, mědi, olova, cínu, niklu a zinku. Tyto kovy jsou obchodovány na LME. Jsou provedeny odhady parametrů metodou nejmenších čtverců. Dále je zkoumána statistická významnost odhadnutých parametrů a je provedeno testování normality reziduí. Ze zjištěných údajů jsou sestaveny stochastické modely typu mean reversion. Na základě výpočtů jsou učiněny závěry.

The thesis is focused on the estimation of stochastic models of selected commodity assets. Selected commodities are assets of industrial metals, particularly aluminum, copper, lead, tin, nickel and zinc. The aim of this work is to estimate the stochastic models of selected commodity assets. The theoretical part defines terms relating to commodities, and the principle of investing in commodities. After the Czech and world commodity exchanges are described. In the next part the stochastic processes and process modeling are described. The practical part is devoted to estimation of stochastic models of selected metals, namely aluminum, copper, lead, tin, nickel and zinc. These metals are traded on the LME. Parameter estimates are made the method of least squares. It is also examined statistical significance of estimated parameters is performed and testing normality of residues. The collected data are compiled stochastic models of mean reversion. The conclusions are made on based of calculations.