Aplikace technické analýzy jako nástroje obchodování na akciový index

Abstract

V diplomové práci je popsána problematika aplikace analytických nástrojů technické analýzy na predikované hodnoty akciového indexu. V první kapitole této práce jsou charakterizovány akcie jako majetkové cenné papíry. Popsány jsou zejména dle kategorií jejich členění, dle druhu, formy či obchodovatelnosti. Také je popsán způsob dosahování výnosů z držby akcií. Hlavní částí této kapitoly je ovšem rozbor akciových indexů, včetně metod konstrukce a výpočtu jejich hodnoty. Dále je detailně charakterizován akciový index Dow Jones Industrial Average a jeho stručná historie. Druhá kapitola je věnována technické analýze. Jsou popsány její základní teoretické východiska, tzv. Dow Theory, podrobně jsou charakterizovány grafické a analytické metody. Popsán je také program MetaStock v jehož prostředí bylo provedeno testování vybraných nástrojů. V závěru kapitoly jsou charakterizovány náhodné procesy a metody simulace budoucích hodnot akciového indexu. V aplikační části diplomové práce se testují a vyhodnocují vybrané analytické nástroje na tisících predikovaných scénářích akciového indexu a posuzuje se výhodnost jejich použití do budoucna pro dané typy investorů, což odráží samotný cíl diplomové práce.

In diploma thesis application of analytical instruments of technical analysis on predicted values of stock index is described. In first chapter of this thesis shares as equity securities are characterized. They are described due to their categories as by kind, form or marketability. Achieving of earnings by holding the shares is also described. Main part of this chapter is parsing of stock indexes including methods of their construction and determination of their value. Stock index Dow Jones Industrial Average is also described with its history. Second chapter is dedicated to technical analysis, where main theoretical bases including Dow Theory were characterized. There is also detail description of graphical and analytical methods. Software MetaStock is also described as a tool in whose environment testing of analytical instruments was done. In the end of second chapter the stochastic (random) processes and method of simulations of future values of stock index are described. In application part of diploma thesis selected analytical instruments are tested and evaluated upon one thousand of predicted scenarios of stock index and advantages of their use to the future is judged for given types of investors, which reflects goal of diploma thesis.