Financial Implications of Consumer Preferences and Market Dynamics in ESG Product Markets

Abstract

This thesis examines the financial implications of consumer preferences and market dynamics in ESG product markets, focusing on the fashion industry. It combines an online discrete choice experiment with a two-stage modeling framework. The results reveal that stated preferences overestimate actual ESG purchasing behavior, creating demand-side uncertainty. These findings are incorporated into a Bertrand duopoly model and an evolutionary framework, showing that ESG profitability depends on market conditions, price sensitivity, and behavioral commitment to ESG-attributes. Overall, ESG market viability is conditional, with uncertainty significantly affecting long-term outcomes.

Tato diplomová práce zkoumá finanční dopady spotřebitelských preferencí a tržní dynamiky na trzích s ESG produkty, a to se zaměřením na oděvní průmysl. Výzkum propojuje online experiment diskrétní volby s dvoufázovým modelovým přístupem. Z výsledků vyplývá, že deklarované postoje zákazníků systematicky nadhodnocují jejich skutečné nákupní chování, což pro firmy představuje značnou nejistotu na straně poptávky. Tato zjištění jsou následně implementována do modelu Bertrandova duopolu a do modelu evoluční dynamiky. Analýza ukazuje, že ziskovost ESG strategií silně závisí na konkrétních tržních podmínkách, cenové citlivosti a na tom, nakolik spotřebitelé své postoje reálně promítnou do nákupu. Závěrem lze říci, že tržní životaschopnost ESG iniciativ není automatická, ale vysoce podmíněná, přičemž zmíněná nejistota zásadně ovlivňuje dlouhodobé výsledky trhu.