Verification of Hedging Strategies Against Cryptocurrency Fluctuations

Abstract

This thesis deals with the issue of volatility of cryptocurrency prices.. The theoretical part is developed with the help of scientific literature and scientific articles. The first part of the thesis explains basic concepts such as probability, volatility determination and hedging strategies. In the practical part, the prediction of Bitcoin, Ethereum and Avax prices is performed, Monte Carlo simulation is applied to predict cryptocurrency prices and hedging of the position using variance minimization strategy is performed. Subsequently, these strategies are verified.

Tato diplomová práce se zabývá problematikou volatility cen kryptoměn.. Teoretická část je vypracována pomocí odborné literatury a vědeckých článků. V první části práce je vysvětleny základní pojmy jako pravděpodobnost, stanovení volatility a hedgingové strategie. V praktické části je provedena predikce cen Bitcoinu, Etherea a Avaxu, je aplikována simulace Monte Carlo pro predikci cen kryptoměn a provedeno zajištění pozice pomocí strategie minimalizace rozptylu. Následně jsou tyto strategie ověřeny.