Komparace vybraných jednoduchých modelů inflace v podmínkách české ekonomiky
Loading...
Downloads
Date issued
Authors
Melecký, Martin
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
Univerzita Karlova. Fakulta sociálních věd
Location
Ve fondu ÚK
Signature
Abstract
Práce nejprve popisuje vybrané jednoduché modely inflace a analyzuje jejich popisnou schopnost. Dále testuje stabilitu reprezentativních variant jednotlivých modelů v tzv. šetrném (parsimonious) tvaru. Pro tyto účely je aplikován test “one-step forecast”, který indikuje relativní nestabilitu modelu poptávky po penězích, a to i přes jeho dobrou popisnou schopnost srovnatelnou s P*-modelem. Nakonec je testována prognózovací schopnost vybraných modelů v šetrném tvaru, a to jen jeden krok dopředu vzhledem k nízké popisné schopnosti AR-procesů vysvětlujících proměnných. Pro měření predikční schopnosti autor použil U-statistiku, RMSE a MAE. Tyto statistiky přisoudily nejlepší predikční schopnost modifikované verzi P*-modelu pro malou otevřenou ekonomiku.
Description
Subject(s)
inflace, tradiční monetární model, model upravené Phillipsovy křivky, portfoliový model, P*-model, předpovídací schopnost, inflation, traditional monetary model, Phillips model, Portfolio model, P-star model, forecasting performance
Citation
Finance a úvěr. 2001, roč. 51, č. 5, s. 265-279.