Využití technické analýzy jako nástroje obchodování na komoditních trzích

Abstract

V rámci diplomové práce je řešena problematika aplikace vybraných metod technické analýzy na predikované hodnoty kurzu vybraného komoditního titulu. V první kapitole práce jsou obecně definovány komodity a jejich členění, obchodní transakce na komoditních trzích a jednotlivé tipy investorů dle postoji k riziku. Druhá kapitola je věnována popisu metod technické analýzy s důrazem na specifikaci elementárních předpokladů a východisek,kde za hlavní z nich je možno považovat Dow theory. Následně je popsána metodologie analýzy grafických formací. Dále jsou definovány technické indikátory spolu s jejich matematickou formulací. V závěru kapitoly jsou charakterizovány náhodné procesy postup simulace budoucího vývoje. V aplikační části práce je provedeno detailní testování efektivity a výnosnosti vybraných indikátorů technické analýzy. Jednotlivé indikátory jsou posuzovány dle předem definovaných kritérií. Na základě tohoto posouzení je vydáno doporučení o užití či neužití testovaných indikátorů pro obchodování na trhu zvolené komodity.

Within diploma thesis application of technical ananlysis for comodity markets is being described. In the first chapter of thesis commodities, transactions on commodity markets and characteristics of specific kind of investors are defined in general. Chapter number two is dedicated to the description of specific technical analysis methods such as graphics formations or technical indicators. Basic assumptions of whole tehcnical analysis such as Dow theory are described as well. In the very end of the second chapter the stochastic methods and methods used for prediction of future scenarios of commodities prices are defined. In the last chapter focused on application of theoretical background got from first two chapters, chosen technical indicators are used for detail testing. In the end of this diploma thesis, based on results of detail testing, judgement was made and then some of best performing indicators were recomanded for using in the case of specific commodity market.