Zajištění proti kurzovému riziku ve společnosti Flash Steel, a. s.

Abstract

Cieľom diplomovej práce je hedging devízového rizika pomocou vybraných stratégií, z ktorých bola v závere vybraná tá najvhodnejšia na základe zvolených kritérií. Diplomová práca je rozdelená do troch hlavných častí. Prvá časť obsahuje predovšetkým teoretické vymedzenie hedgingu a charakteristiku finančných derivátov. Druhá časť je zameraná na predstavenie spoločnosti Flash Steel, a. s. s dôrazom na obchodné vzťahy. V záverečnej kapitole boli použité vybrané zaisťovacie stratégie, ktorých účinok bol hodnotený pomocou kritérií. Zo zistených údajov vyplýva, že pre spoločnosť Flash Steel, a. s. sa javí ako najvýhodnejšia forma zaistenia z pohľadu rizikovo averzného investora opčná štruktúra Synthetic short stock, s ktorou je spojené najnižšie riziko.

The main aim of this diploma thesis is currency risk hedging by chosen strategies, from which was chosen the best one according to some criteria. The diploma thesis is divided into three main parts. The first one contains a theoretical determination of hedging and financial derivates characteristics. The second one is focused on Flash Steel, a. s. company introduction with an emphasis on business relationship. The chosen hedging strategies were used in the last chapter and their effect was evaluated according to criteria. It proved, it is the best form of hedging option structure Synthetic short stock for Flash Steel, a. s. company, as a risk-averse investor, because there is a lowest risk rate.