Predikce finanční výkonnosti elektrotechnické firmy pomocí metody CorporateMetrics

Abstract

Cílem diplomové práce je predikovat finanční výkonnost firmy z elektrotechnického sektoru s využitím metody CorporateMetrics na bázi provozního výsledku hospodaření. Finanční výkonnost je posuzována z pohledu dosažení firmou plánovaného výsledku hospodaření oproti výsledku hospodaření predikovanému vzhledem k proměnlivosti tržních veličin, které na něj působí. V teoretické části je charakterizována metoda CorporateMetrics, popsány její jednotlivé kroky a princip při její aplikaci. Pozornost je zde zaměřena zejména na finanční modelování, charakteristiku tržního rizika, metodu Monte Carlo a Value at Risk. V praktické části je představena firma, na níž bude metoda CorporateMetrics aplikována a jsou identifikována tržní rizika, která mají vliv na její provozní výsledek hospodaření. Dalším krokem je odhad modelů těchto rizikových faktorů, pomocí kterých je následně možné vyjádřit odhadované náklady a výnosy, z nichž je predikován provozní výsledek hospodaření. Využitím ukazatele Earnings at Risk je na závěr vyjádřena potenciální ztráta oproti plánu na předem stanovených hladinách významnosti.

The aim of this thesis is to predict financial performance of companies in the electrotechnical sector using CorporateMetrics method based on operating profit. Financial performance is assessed in terms of achieving the planned profit than the profit predicted due to the volatility of market values which influence the profit. In the theoretical part, there is characterized CorporateMetrics method, described its steps and principles for its application. Main Attention is focused on financial modeling, market risk characteristics, Monte Carlo method and Value at Risk. In the practical part is company on which CorporateMetrics method will be apllied and market risks which affect its operating profit are identified. The next step is to estimate models of these risk factors by which is then possible to express the estimated costs and revenues, from which is predicted operating profit. Using Indicator Earnings at Risk is expressed the potential loss than planned on predetermined levels of significance in the end.