Nekrytá úroková parita jako determinanta měnového kurzu vybraných zemí EU

Abstract

Práce se zabývá vztahem mezi změnou devizového kurzu v závislosti na úrokovém diferenciálu v rámci teorie nekryté úrokové parity. To je zkoumáno na příkladu vybraných tranzitivních ekonomik v období let 2000 až 2015. V práci jsou vymezena teoretická východiska determinace měnových kurzů, dále je v souvislosti provedená deskriptivní analýza vývoje vybraných měnových kurzů a úrokových sazeb za předmětné období. V poslední řadě je zpracována praktická část práce, ve které je zkoumaný vztah empiricky dokazován. K tomu byla využita grafická, explorační a regresní analýza.

The thesis deals with the relationship between the change in the exchange rates, depending on interest rates differentials according to theory of uncovered interest parity. This is examined on sample of the selected transition economies in the period 2000 to 2015. Thesis defines the theoretical bases of determination of exchange rates, in the context it is also made a descriptive analysis of the development of selected exchange rates and interest rates in appropriate period. Lastly, the practical part of the work examines the relationship, which is empirically demonstrated. In empirical part was used graphics, exploratory and regression analysis.