Effects of Macroeconomic Determinants on the Non-performing Loans of Chinese Commercial Banks

Abstract

The aim of this thesis is to research the impact of selected macroeconomic determinants on aggregate credit risk of China. Although there are many ways how to measure credit risk, this thesis uses the non-performing loans ratio of commercial banks as an indicator of aggregate credit risk. Therefore, the aim of this thesis could also be seen as investigating the impact of macroeconomic factors on the non-performing loans ratio of Chinese commercial banks. The data selected in this thesis cover the period from 2004 to 2018. This thesis builds a model based on the ARDL model framework, and estimates the long-run and short-run effects of macroeconomic determinants on non-performing loans ratio.

Cílem této práce je zkoumat dopad vybraných makroekonomických determinantů na agregátní úvěrové riziko Číny. I když existuje mnoho způsobů, jak měřit úvěrové riziko, tato práce využívá ukazatel podílu úvěrů v selhání (na celkových úvěrech) komerčních bank jako indikátor agregátního úvěrového rizika. Cíl této práce může být proto vyjádřen i jako zkoumání dopadu makroekonomických faktorů na podíl úvěrů v selhání čínských komerčních bank. Data použité v této práci pokrývají období od roku 2004 do roku 2018. Tato práce používá model ARDL a odhaduje dlouhodobé a krátkodobé efekty makroekonomických determinantů na podíl úvěrů v selhání.