Integrace finančních trhů v kontextu externích šoků

Abstract

Hlavním cílem této práce je analýza dynamiky vývoje integrace finančních trhů vybraných evropských zemí, konkrétně České republiky, Polska a Německa se zaměřčením na akciové a dluhopisové segmenty v období let 2005-2025, a to v kontextu globálních šoků, kterými jsou globální finanční krize a světová pandemie Covid-19. Při analýze je použito měření finanční integrace na základě cen a událostí, konkrétně β-konvergence, σ-konvergence a γ-konvergence. Pro účely této práce jsou užity časové řady národních akciových indexů a 10-letých státních dluhopisů vybraných evropských zemí.

The main objective of this thesis is to analyze the dynamics of financial market integration in selected European countries, specifically the Czech Republic, Poland and Germany, focusing on the stock and bond market segments during the period 2005–2025, in the context of global shocks, namely the global financial crisis and the Covid-19 pandemic. The analysis applies measures of financial integration based on prices and events, namely β-convergence, σ-convergence, and γ-convergence. For the purpose of this thesis, time series of national stock market indices and 10-year government bond yields of the selected European countries are used.