Posouzení výkonnosti a investiční strategie vybraných podílových fondů

Abstract

Bakalářská práce je věnována problematice kolektivního investování, které představuje efektivní nástroj ochrany majetku před znehodnocením a způsob dosažení optimálního zhodnocení úspor. Cílem práce je posouzení výkonnosti a investiční strategie vybraných podílových fondů v období let 2021 až 2025. V teoretické části jsou definovány klíčové pojmy kolektivního investování a jsou představeny analyzované fondy pod správou společnosti Conseq Investment Management, a.s. V metodické části práce jsou vymezeny ukazatele výnosnosti a rizika, konkrétně střední hodnota výnosnosti, směrodatná odchylka a beta faktor. K hodnocení výkonnosti zohledňující riziko jsou aplikovány Sharpeho, Treynorův a Sortinův poměr a variační koeficient. V praktické části jsou tyto metody aplikovány na historická data. Výsledky jsou posuzovány z pohledu rizikově averzního investora, neutrálního investora a investora se sklonem k riziku v různých časových horizontech. Z analýzy vyplynulo, že pro rizikově averzního a neutrálního investora je jako nejvhodnější varianta Fond 3 (Conseq Invest Akcie Nové Evropy A). Pro investory se sklonem k riziku byl jako nejvhodnější vyhodnocen technologicky zaměřený Fond 1 (BNPPF Disruptive Technology).

The bachelor thesis deals with the issue of collective investment, which represents an effective tool for protecting assets against depreciation and a means of achieving the optimal appreciation of savings. The aim of the thesis is to assess the performance and investment strategies of selected mutual funds over the period from 2021 to 2025 years. In the theoretical part, the key concepts of collective investment are defined, and the analyzed funds managed by Conseq Investment Management, a.s. are presented. In the methodological part, the indicators of return and risk are defined, specifically the arithmetic mean of return, standard deviation, and the beta factor. To evaluate risk-adjusted performance, the Sharpe, Treynor, and Sortino ratios, along with the coefficient of variation, are applied. In the practical part, these methods are applied to historical data. The results are assessed from the perspective of risk-averse, risk-neutral, and risk-seeking investors across various investment horizons. Based on the analysis, Fund 3 (Conseq Invest Akcie Nové Evropy A) is identified as the most suitable option for risk-averse and risk-neutral investors. For risk-seeking investors, the technologically oriented Fund 1 (BNPPF Disruptive Technology) was evaluated as the best choice.