Optimalizace akciového portfolia pro drobného investora

Abstract

Cílem diplomové práce je za pomocí modelů Markowitze, Blacka, metody Value at Risk a naivní strategie stanovit optimální portfolio akcií pro drobného investora a ověřit, zda jsou dané modely aplikovatelné v praxi. Diplomová práce je tvořena pěti kapitolami, kde první kapitolou je úvod a poslední pátou kapitolou závěr. V druhé kapitole diplomové práce je popsán finanční trh jako celek, účastníci trhu a jeho rozdělení. Dále jsou zde popsána některá finanční aktiva, která jsou na finančním trhu obchodována. Ve třetí kapitole jsou popsány základní veličiny akcií a způsob jejich výpočtu, dále jsou popsány a definovány jednotlivé metody pro stanovení optimálního portfolia akcií a způsob jejich výpočtu. Ve čtvrté, praktické části diplomové práce jsou řešeny strategie pro stanovení optimálního portfolia, které jsou popsány ve třetí kapitole. V závěru diplomové práce jsou výsledné hodnoty portfolií zhodnoceny.

The aim of the thesis is to use the Markowitz, Black, Value at Risk and naive strategies to determine the optimal stock portfolio for a small investor and verify that the models are applicable in practice. The thesis consists of five chapters, where the first chapter is an introduction and the last fifth chapter concludes. The second chapter describes the financial market as a whole, market participants and its distribution. There are also described some financial assets that are traded on the financial market. The third chapter describes the basic quantities of the shares and the method of their calculation, then describes and defines the individual methods for determining the optimal portfolio of shares and how to calculate them. In the fourth, practical part of the thesis, strategies for determining the optimal portfolio are described, which are described in the third chapter. At the end of the thesis, the resulting portfolio values are evaluated.