Predikce finanční výkonnosti stavební firmy pomocí simulace Monte Carlo

Abstract

Cílem diplomové práce je na základě reálných dat ověřit predikovatelnost finanční výkonnosti podniku, která je pro účely této práce vyjádřena ukazatelem "zisk na akcii" (EPS). Pomocí metody Monte Carlo je simulován budoucí vývoj dílčích finančních ukazatelů, z nichž je následně predikován vývoj ukazatele EPS. Nejprve je v diplomové práci provedena ekonomická charakteristika společnosti zahrnující stručnou finanční analýzu. Dále jsou popsány metody predikce ukazatelů finanční výkonnosti. Následující kapitola obsahuje predikci ukazatele EPS dvěma postupy. První postup zahrnuje zjednodušující předpoklad normality reziduí, druhý postup zahrnuje testování normality reziduí a následné užití metody inverzní transformace. Diplomovou prací byla ověřena možnost predikce ukazatele EPS na reálných datech stavební firmy. Užití metody inverzní transformace vedlo ke snížení chyby predikce.

The aim of this diploma thesis is to verify the predictability of the financial performance, represented for this thesis by "Earnings per share" indicator (EPS), based on real financial information sources of a particular company. The Monte Carlo simulation was used to simulate the future development of partial financial indicators which were then used to predict the development of EPS. At the beginning of this diploma thesis a brief economic characteristic and financial analysis is mentioned. Then, methods of prediction of financial performance indicators are described. The following chapter contains a prediction of the EPS using two different approaches. One includes simplifying assumption of normality of the residues and the other involves testing normality of residues and then using the inverse transformation method. In this diploma thesis the possibility to predict EPS on real data of a construction company was verified. Using the inverse transformation method resulted in a reduction of the error of prediction.