Posouzení výhodnosti indikátorů technické analýzy na komoditní index

Abstract

V diplomové práci je popsána problematika aplikace analytických nástrojů technické analýzy na predikované hodnoty komoditního indexu. V první kapitole této práce je charakterizován trh s komoditami. Nejprve je zde představen historický vývoj obchodů s komoditami, dále typy obchodníků vystupujících na komoditních trzích. Následně jsou rozčleněny komod ity do základních skupin a stručně popsány vybrané komodity. Nakonec jsou zde vysvětleny možnosti investování do komodit se zaměřením na komoditní indexy.

V druhé kapitole je stručně shrnut vývoj technické analýzy v čase a metodologie technické analýzy. Dále jsou rozčleněny technické indikátory a popsány vybrané indikátory technické analýzy. Na závěr kapitoly jsou popsány mean–reversion procesy. Tyto procesy jsou využívány při procesu simulování cen komodit.

V aplikační části diplomové práce se testují a vyhodnocují vybrané analytické nástroje technické analýzy na tisících predikovaných scénářích komoditního indexu RICI a posuzuje se výhodnost jejich použití do budoucna pro investory s různými postoji k riziku, což odráží samotný cíl diplomové práce.

The problem of application of analytical tools of technical analysis on predicted values of commodity index is described in this thesis. In the first chapter of this thesis the characteristic of market with commodities is described. Firstly the historical development of business with commodities is introduced and futher also the types of businessmen acting on the commodity markets. Subsequently the commodities are divided into basic groups and certain chosen commodities are briefly described. Finally the opportunities for investments into commodities with focus on commodity index are explained.

In the second chapter I briefly summoned development of technical analysis in time and methodology of technical analysis. Futher the technical indicators are divided and some chosen indicators of technical analysis are described. At the end of this chapter the mean-reversion processes are described. These processes are used in the process of simulation of commodity prices.

In the application part of this thesis I tested and assessed chosen analytical tools of technical analysis on thousands of predicted scenarios of the commodity index RICI and evaluated advantages of their usage in the future for investors with different attitude to risk which mirrors the goal of this thesis.